미래에셋투자와연금센터, 투자와연금리포트 70호 발간…한·미 증시 30년 데이터 분석

[SWTV 김경란 기자] 변동성에 흔들리지 않고 매달 일정 금액을 꾸준히 불입하는 ‘적립식 투자’를 20년 이상 지속할 경우 한국과 미국 증시 모두에서 원금 손실 확률이 ‘0%’에 수렴한다는 분석 결과가 나왔다.

미래에셋투자와연금센터는 지난 10일 투자와연금리포트 70호 ‘적립식 투자: 시간의 힘을 활용하는 노후준비 전략’을 발간했다고 밝혔다.

▲ 미레에셋증권.

미래에셋투자와연금센터는 미국 S&P500 지수와 국내 KOSPI 지수의 최근 30년치 데이터를 활용해 적립식 투자의 성과를 분석했다.

분석 결과 미국 S&P500 지수에 적립식 투자를 했을 경우 1년 투자 시 손실 발생 확률은 23.5%였지만, 10년 투자 시 9.5%로 낮아졌다. 또 20년 투자 사례에서는 손실이 발생하지 않았다. 국내 KOSPI 지수 역시 1년 투자 시 손실 확률은 40.4%였지만, 10년 투자 시 2.5%로 급감했고, 20년 투자에서는 손실 사례가 없었다.

보고서는 또 ‘재투자’의 중요성을 강조했다. S&P500 기업들의 배당을 포함하는 S&P 500 TR 지수에 투자하면 분석 기간 전 구간에서 연평균 수익률이 약 2%p 높아졌다. 배당 재투자로 투자 원금이 늘어나고, 적립 기간이 길어질수록 복리 효과까지 누적되면서 자산 규모 확대에도 긍정적인 영향을 미쳤다.

실제로 S&P500 TR 지수에 10년간 적립식 투자한 결과 자산 규모가 11.0%(중위값 기준) 더 커진 것으로 분석됐다.

보고서는 적립식 투자자가 지켜야 할 핵심 원칙으로 ▲장기 투자 ▲폭락장에서도 투자 지속 ▲배당 재투자 ▲소득 증가에 따른 적립금 증액 ▲절세계좌 활용 ▲은퇴 시점에 맞춘 리밸런싱 ▲자동투자 시스템 활용 등을 제시했다.

이정원 미래에셋투자와연금센터 선임연구원은 “최근 주식시장 변동성이 높아 투자 시점에 대해 고민하는 투자자가 많다”며 “퇴직연금이나 개인연금으로 노후를 준비하는 장기 투자자라면 투자 타이밍에 연연하지 않고 꾸준히 투자하는 습관을 유지하는 것이 중요하다”라고 말했다.

한편 투자와연금리포트 70호에 대한 자세한 내용은 미래에셋투자와연금센터 홈페이지에서 확인할 수 있다.